近期，國(guó)家發(fā)展改革委、公安部、國(guó)家數(shù)據(jù)局聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于全面推行以專(zhuān)項(xiàng)信用報(bào)告替代有無(wú)違法違規(guī)記錄證明的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》），這不僅標(biāo)志著我國(guó)“放管服”改革進(jìn)入新階段，也標(biāo)志著我國(guó)信用體系建設(shè)進(jìn)入深度應(yīng)用階段，通過(guò)制度創(chuàng)新和技術(shù)賦能雙輪驅(qū)動(dòng)，為解決中小企業(yè)融資難題提供了新路徑。

　　這項(xiàng)將于2025年9月底前全面推行的“信用代證”改革（核心是“以專(zhuān)項(xiàng)信用報(bào)告替代有無(wú)違法違規(guī)記錄的證明”，即“信用代證”），將實(shí)質(zhì)性降低市場(chǎng)主體制度性交易成本，對(duì)優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境和推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展具有里程碑意義。

　　一、專(zhuān)項(xiàng)信用報(bào)告是由省級(jí)信用信息共享平臺(tái)歸集行政處罰、行政強(qiáng)制、嚴(yán)重失信主體名單、刑事裁判（犯罪記錄）等四類(lèi)關(guān)鍵違法違規(guī)信息生成的標(biāo)準(zhǔn)化電子報(bào)告。其核心功能是“一紙代多證”，解決企業(yè)需向多個(gè)部門(mén)重復(fù)申請(qǐng)證明的痛點(diǎn)，降低制度性交易成本?！靶庞么C”改革的主要政策目標(biāo)，一方面在于便企惠民，將傳統(tǒng)耗時(shí)數(shù)天的證明開(kāi)具流程壓縮為“一鍵查詢”，實(shí)現(xiàn)“零跑腿”；另一方面在于優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，通過(guò)建立全國(guó)互認(rèn)機(jī)制破除跨區(qū)域壁壘，推動(dòng)信用數(shù)據(jù)在融資、招商以及招投標(biāo)等場(chǎng)景的高效應(yīng)用。

　　首先，在數(shù)據(jù)歸集方面，數(shù)據(jù)來(lái)源覆蓋發(fā)展改革、市場(chǎng)監(jiān)管、稅務(wù)、司法等多個(gè)領(lǐng)域，由數(shù)源單位按“誰(shuí)產(chǎn)生、誰(shuí)負(fù)責(zé)”原則實(shí)時(shí)歸集。對(duì)已修復(fù)的失信信息明確標(biāo)注“已修復(fù)”，避免歷史污點(diǎn)永久影響企業(yè)融資。

　　其次，在應(yīng)用場(chǎng)景方面，支持企業(yè)自主選擇，按需定制報(bào)告時(shí)間范圍（最長(zhǎng)5年）和領(lǐng)域，例如，銀行可快速核驗(yàn)企業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，替代人工驗(yàn)證多份證明材料；通過(guò)“信用中國(guó)”平臺(tái)實(shí)現(xiàn)全國(guó)報(bào)告互通，禁止要求重復(fù)證明。

　　最后，針對(duì)查詢與異議處理，專(zhuān)項(xiàng)信用報(bào)告提供全渠道服務(wù)，線上通過(guò)省級(jí)信用網(wǎng)站、政務(wù)APP等途徑免費(fèi)獲取，線下設(shè)政務(wù)服務(wù)窗口兜底。若存在異議需要申訴，企業(yè)可通過(guò)平臺(tái)提交異議，省級(jí)部門(mén)推送數(shù)源單位限時(shí)核查修正。

　　二、從經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角看，該項(xiàng)“信用代證”改革對(duì)中小企業(yè)的效率提升，符合信息不對(duì)稱(chēng)理論（減少信息不對(duì)稱(chēng)）和交易成本理論（制度性降低交易費(fèi)用）。阿克洛夫（Akerlof）的“檸檬市場(chǎng)”理論揭示了信息不對(duì)稱(chēng)如何導(dǎo)致市場(chǎng)失靈?！靶庞么C”是信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論在實(shí)踐中的成功應(yīng)用，它通過(guò)專(zhuān)業(yè)化的信息收集、驗(yàn)證、分析和呈現(xiàn)特定主體的深度信用信息，有效解決了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的核心痛點(diǎn)——“信息不對(duì)稱(chēng)”。根據(jù)科斯（Coase）和威廉姆森（Williamson）的交易成本理論，市場(chǎng)交易（如談判、監(jiān)督、執(zhí)行合同）本身是有成本的。“信用代證”通過(guò)提供一種標(biāo)準(zhǔn)化、制度化的交易機(jī)制：一是有助于降低搜尋與談判成本，減少雙方就支付方式反復(fù)談判的成本；二是既可降低監(jiān)督與執(zhí)行成本，又能降低違約風(fēng)險(xiǎn)成本。

　　三、專(zhuān)項(xiàng)信用報(bào)告有助于解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題。一是降低交易成本的主要表現(xiàn)是破解“證明困境”。傳統(tǒng)模式下，中小企業(yè)在申請(qǐng)融資時(shí)需耗費(fèi)大量時(shí)間精力往返多個(gè)部門(mén)開(kāi)具無(wú)違法違規(guī)證明，流程復(fù)雜、材料繁多、時(shí)效性短。專(zhuān)項(xiàng)信用報(bào)告實(shí)現(xiàn)一紙化流程，使企業(yè)能將更多資源投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)?！靶庞么C”改革提升了融資效率。政策要求建立線上線下多渠道查詢服務(wù)，省級(jí)信用網(wǎng)站設(shè)置查詢專(zhuān)區(qū)，提供免費(fèi)下載服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)可通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化接口快速獲取報(bào)告，大幅縮短貸前審查時(shí)間。二是金融機(jī)構(gòu)通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化、官方背書(shū)的信用報(bào)告，可全面準(zhǔn)確評(píng)估企業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，破解因信息不透明導(dǎo)致的“不敢貸”問(wèn)題。報(bào)告整合多部門(mén)權(quán)威數(shù)據(jù)，相比企業(yè)自行提供的零散證明具有更高公信力和可信度。三是拓寬融資服務(wù)邊界：一方面在于覆蓋“征信白戶”，即替代數(shù)據(jù)破解“零信貸記錄”難題；另一方面在于支持信用修復(fù)。專(zhuān)項(xiàng)信用報(bào)告需展示并標(biāo)注“已修復(fù)”信息，避免企業(yè)因歷史問(wèn)題被一票否決。

　　“信用代證”改革主要通過(guò)以下幾方面提升中小企業(yè)融資效能的維度：一是效率躍升（流程數(shù)字化，且銀行審批提速）；二是融資成本顯著下降（部分地區(qū)配合出臺(tái)了利率優(yōu)惠政策，且融資擔(dān)保的要求放寬）；三是融資可得性增強(qiáng)（信用貸款占比提高，且覆蓋了更多長(zhǎng)尾客群），以及金融產(chǎn)品的創(chuàng)新與生態(tài)擴(kuò)展。

　　四、專(zhuān)項(xiàng)信用報(bào)告制度雖然設(shè)計(jì)完善，但在落地過(guò)程中仍面臨數(shù)據(jù)質(zhì)量與覆蓋范圍的挑戰(zhàn)。首先，數(shù)據(jù)完整性不足。部分地區(qū)信用信息歸集存在選擇性報(bào)送問(wèn)題，部分垂直管理部門(mén)數(shù)據(jù)共享意愿不強(qiáng)，導(dǎo)致報(bào)告覆蓋領(lǐng)域不全。國(guó)家層面要求各省至少涵蓋行政處罰、行政強(qiáng)制、嚴(yán)重失信主體名單和刑事裁判四類(lèi)信息，但實(shí)際操作中部分領(lǐng)域數(shù)據(jù)歸集仍不理想。其次，數(shù)據(jù)時(shí)效性滯后：現(xiàn)行系統(tǒng)對(duì)企業(yè)信用狀況動(dòng)態(tài)變化捕捉不足，更新頻率無(wú)法滿足金融機(jī)構(gòu)實(shí)時(shí)風(fēng)控需求?！锻ㄖ窂?qiáng)化數(shù)據(jù)質(zhì)量管理，但未明確具體更新時(shí)限要求。最后，正面信息缺失：現(xiàn)行專(zhuān)項(xiàng)信用報(bào)告主要聚焦違法違規(guī)負(fù)面信息，缺乏企業(yè)正面守信行為記錄。

　　在應(yīng)用場(chǎng)景上存在難以深度拓展的困境；一方面，融資場(chǎng)景定制化不足。專(zhuān)項(xiàng)信用報(bào)告目前采用統(tǒng)一模板，缺乏針對(duì)不同融資場(chǎng)景的定制化版本。例如，流動(dòng)資金貸款更關(guān)注短期償債能力，而項(xiàng)目融資更看重長(zhǎng)期合規(guī)記錄?！锻ㄖ冯m提到“支持信用主體根據(jù)應(yīng)用場(chǎng)景需要自行選擇報(bào)告涵蓋的時(shí)間和領(lǐng)域”，但未形成標(biāo)準(zhǔn)化場(chǎng)景分類(lèi)。另一方面，信用報(bào)告與銀行風(fēng)控體系融合度低。多數(shù)銀行尚未將專(zhuān)項(xiàng)信用報(bào)告深度嵌入信貸全流程，僅作為輔助參考材料。

　　在風(fēng)險(xiǎn)控制與權(quán)益保障方面，專(zhuān)項(xiàng)信用報(bào)告涵蓋行政處罰、行政強(qiáng)制、嚴(yán)重失信主體名單和刑事裁判等敏感信息，存在超范圍使用可能?！锻ㄖ芬蟆胺乐剐畔⑹褂貌划?dāng)損害各主體合法權(quán)益”，但缺乏具體操作指引。此外，各地對(duì)信用修復(fù)的標(biāo)準(zhǔn)和程序不統(tǒng)一，影響報(bào)告跨區(qū)域互認(rèn)。

　　五、“信用代證”改革賦能中小企業(yè)融資的政策建議。在實(shí)踐層面要為多方主體提供具體行動(dòng)指南，政府部門(mén)需加快編制專(zhuān)用信用報(bào)告國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，推進(jìn)跨區(qū)域互認(rèn)，拓展應(yīng)用場(chǎng)景；金融機(jī)構(gòu)應(yīng)重構(gòu)風(fēng)控模型，將專(zhuān)項(xiàng)信用報(bào)告深度融入貸前審查、定價(jià)和貸后管理全流程；中小企業(yè)需強(qiáng)化信用意識(shí)，主動(dòng)查詢和修正信用報(bào)告，善用信用修復(fù)機(jī)制。

　　在具體操作過(guò)程中，應(yīng)著力做好以下幾方面的工作。

　　（一）構(gòu)建全維信用畫(huà)像。在現(xiàn)有違法違規(guī)信息基礎(chǔ)上，增加企業(yè)正面守信記錄（如合同履約、榮譽(yù)獎(jiǎng)勵(lì)）、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性指標(biāo)（如社保繳納、用水用電）和創(chuàng)新能力數(shù)據(jù)（如專(zhuān)利、研發(fā)投入），形成“正負(fù)雙向”全景信用畫(huà)像。

　　（二）建立場(chǎng)景化報(bào)告體系，針對(duì)不同融資場(chǎng)景開(kāi)發(fā)差異化報(bào)告模板。例如針對(duì)流動(dòng)資金貸款，應(yīng)聚焦短期償債能力，強(qiáng)化近6個(gè)月違規(guī)記錄和現(xiàn)金流分析；針對(duì)項(xiàng)目融資，應(yīng)側(cè)重長(zhǎng)期合規(guī)記錄，例如提供5年的歷史違規(guī)記錄掃描；針對(duì)供應(yīng)鏈金融，應(yīng)增加交易伙伴評(píng)價(jià)、合同履約記錄等供應(yīng)鏈相關(guān)數(shù)據(jù)。

　　（三）深化“政銀企”數(shù)據(jù)融合，推動(dòng)專(zhuān)項(xiàng)信用報(bào)告與金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)、各地方“信易貸”平臺(tái)互聯(lián)互通，探索“專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告+資金流水+稅務(wù)數(shù)據(jù)”三位一體授信模式。此外，應(yīng)健全權(quán)益保障機(jī)制：建立信用信息使用跟蹤機(jī)制，防止數(shù)據(jù)濫用；設(shè)立中小企業(yè)信用救濟(jì)基金，為誤判企業(yè)提供過(guò)渡性融資支持。

　　（四）創(chuàng)新信用融資產(chǎn)品，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)基于專(zhuān)項(xiàng)信用報(bào)告開(kāi)發(fā)專(zhuān)屬產(chǎn)品，將深度化、場(chǎng)景化的信用數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為差異化金融服務(wù)，這不僅是風(fēng)控技術(shù)的升級(jí)，更是商業(yè)模式從“標(biāo)準(zhǔn)化”向“個(gè)性化”躍遷的關(guān)鍵路徑。專(zhuān)項(xiàng)信用報(bào)告的價(jià)值不在于“更多數(shù)據(jù)”，而在于用場(chǎng)景化數(shù)據(jù)重構(gòu)金融產(chǎn)品的成本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)邏輯和用戶體驗(yàn)。金融機(jī)構(gòu)需從“數(shù)據(jù)采購(gòu)者”轉(zhuǎn)型為“數(shù)據(jù)生態(tài)組織者”，才能在產(chǎn)業(yè)金融競(jìng)爭(zhēng)中建立“護(hù)城河”。

　　（五）建立統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)與業(yè)務(wù)規(guī)范。具體來(lái)講，一是由央行、工信部、市監(jiān)總局等牽頭，制定全國(guó)統(tǒng)一的信用代證底層技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)（如數(shù)據(jù)格式、接口規(guī)范、安全要求、區(qū)塊鏈應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)），確保不同平臺(tái)間的互操作性。二是制定標(biāo)準(zhǔn)化的信用代證簽發(fā)、轉(zhuǎn)讓、融資、到期兌付、追索等全流程操作指引，明確各方權(quán)責(zé)，規(guī)范市場(chǎng)行為，防范操作風(fēng)險(xiǎn)。三是明確信用代證發(fā)行方和平臺(tái)的信息披露義務(wù)，包括核心企業(yè)信用狀況、憑證對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)交易信息、平臺(tái)運(yùn)營(yíng)規(guī)則、風(fēng)險(xiǎn)提示等，增強(qiáng)市場(chǎng)透明度。

　　（六）制定《專(zhuān)項(xiàng)信用報(bào)告管理辦法》，明確法律地位和應(yīng)用規(guī)則。需以平衡數(shù)據(jù)價(jià)值挖掘與主體權(quán)益保護(hù)為核心，建立“權(quán)責(zé)清晰、應(yīng)用規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)可控”的治理框架。一方面，應(yīng)規(guī)范專(zhuān)項(xiàng)信用信息的采集、處理、應(yīng)用活動(dòng)，促進(jìn)數(shù)據(jù)要素合法流通，防范信息濫用與算法歧視，保障信息主體合法權(quán)益；另一方面，明確專(zhuān)項(xiàng)信用報(bào)告為傳統(tǒng)征信報(bào)告的補(bǔ)充性信用評(píng)估工具，不得替代金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)的法定職能。

　　總之，隨著信用體系建設(shè)的深入推進(jìn)和金融科技的廣泛應(yīng)用，專(zhuān)項(xiàng)信用報(bào)告將在促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展中扮演更加重要的角色。各方應(yīng)共同努力，完善專(zhuān)項(xiàng)信用報(bào)告體系，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造更加有利的環(huán)境。

　　（作者：杜麗群，教授、博士生導(dǎo)師，北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

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